如需要完整文档点击下方 "点击下载文档" 按钮
在本文中,我们考虑带有SAHARA效用函数的保险人的最优投资策略, 目标是最大化其终端财富效用.这类效用函数拥有非单调的绝对风险厌恶, 比CARA和CRRA效用函数更加灵活.在风险过程和股票过程分别由布朗运动和几何布朗运动刻画的情形下,我们采用鞅方法分别得到了临界值为常数和临界值动态服从一个明确过程的情况下的显示解.最后, 我们证明最优投资策略是状态独立的.
如需要完整文档点击下方 "点击下载文档" 按钮
《SAHARA效用函数下的保险人的最优投资策略》
将 完整文档 下载到本地,方便收藏和查阅
文件号:322011
点击下载文档