如需要完整文档点击下方 "点击下载文档" 按钮

作为一种流行的被动投资组合管理策略,指数跟踪主要侧重于复制或跟踪金融指数的表现. 以股指为例,传统的投资策略通常考虑指数所有成分股的完全复制. 然而,随着指数成分股数量的增加, 完全复制通常会受到流动性差以及成本高的影响.因此, 投资者倾向于购买部分成分股进行资产配置. 此外, 在股票市场中,股票之间还存在明显的``组群''效应. 基于此,本文提出了非负稀疏组LASSO方法, 用于成分股的选择和权重系数的估计.在有限维组的情况下, 我们给出了模型变量选择和参数估计一致性的几乎充要的条件.为了得到模型的解, 我们推导出一种基于坐标下降的计算方法. 最后, 实证结果表明,非负稀疏组LASSO优于具有~``组效应''~的其他目前的流行方法, 例如非负弹性网.

如需要完整文档点击下方 "点击下载文档" 按钮

《金融市场下非负稀疏组LASSO在股指跟踪中的研究》

将 完整文档 下载到本地，方便收藏和查阅

文件号：321957

点击下载文档