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ESTAR-GARCH模型的单位根检验所选取的统计量通常需要估计方差, 因此本文提出了经验似然比统计量, 避免了方差计算带来的误差,并推导出了该统计量的极限分布. 通过模拟其临界值,对比研究了经验似然比统计量和基于QML法的KSS型检验统计量t(\wt\delta)的检验功效. Monte Carlo模拟证实, 本文提出的经验似然比统计量比检验统计量t(\wt\delta)具有更好的检验水平和更高的检验功效.因此本文提出的统计量通过避免方差的计算而提高了检验的准确性. 最后,通过上证指数的实证分析, 进一步说明了该统计量具有良好的检验功效.

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《ESTAR-GARCH~模型的单位根检验》

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文件号：321984

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